1857-58 роки
З повною впевненістю можна назвати першою світовою кризою фінансову та економічну кризу 1857 –1858 років. Почавшись у США, він швидко перекинувся до Європи, торкнувшись економіки всіх найбільших європейських країн, але найбільше постраждала Великобританія, як головна промислова та торговельна держава.
Безсумнівно європейська криза посилила завершилася в 1856 Кримська війна, проте все ж таки головним фактором, що викликав кризові явища, економісти називають небувале зростання спекуляцій. Об'єктами спекуляцій здебільшого були акції залізничних компаній та підприємств важкої промисловості, земельні ділянки, зерно.
Дослідники зазначають, що у спекуляцію навіть пішли гроші вдів, сиріт та священиків. Спекулятивний бум супроводжувався небувалим накопиченням грошової маси, збільшенням обсягів кредитування та зростанням курсів акцій: але одного прекрасного дня все це урвалося як мильна бульбашка.
В XIXстоліть ще не мали чітких планів виходу з економічних криз. Проте приплив ліквідних коштів із Англії США допоміг на початку послабити наслідки кризи, та був і повністю подолати його.
1914 рік
Поштовх нової глобальної економічної кризи дав початок Першої світової війни. Формально причиною кризи став тотальний розпродаж паперів іноземних емітентів урядами Великобританії, Франції, Німеччини та США з метою фінансування військових дій.
На відміну від кризи 1857 року він не поширювався з центру на периферію, а виник одночасно у багатьох країнах. Крах стався усім ринках одночасно, як товарних, і грошових. Тільки завдяки втручанню Центральних банків економіка низки країн була врятована.
Особливо глибокою криза виявилася у Німеччині. Англія і Франція, що захопили значну частину європейського ринку, закрили туди доступ німецьким товарам, що і стало однією з причин розв'язування Німеччиною війни. Заблокувавши всі німецькі порти, англійський флот сприяв наступу в 1916 року в Німеччині голоду.
У Німеччині, як і в Росії криза була обтяжена революціями, що ліквідували монархічну владу і повністю змінили політичний устрій. Ці країни найдовше і найболючіше долали наслідки соціального та економічного занепаду.
"Велика депресія" (1929-1933)
"Чорним четвергом" стало на Нью-Йоркській фондовій біржі 24 жовтня 1929 року.
Різке зниження вартості акцій (на 60 -70 %) призвело до найглибшої та найтривалішої у світовій історій економічної кризи. "Велика депресія" тривала близько чотирьох років, хоча її відлуння давали себе знати аж до початку Другої світової війни.
Найбільше криза торкнулася США та Канади, проте від неї серйозно постраждали також Франція, Німеччина та Великобританія. Після Першої світової війни США стали на шлях стабільного економічного зростання, мільйони власників акцій збільшували свій капітал, швидкими темпами зростав і споживчий попит.
Здавалося б криза ніщо не віщувало. Все обвалилося відразу. За якийсь тиждень найбільші акціонери за найскромнішими підрахунками втратили 15 млрд. дол. У США повсюдно закривалися заводи, руйнувалися банки, але в вулицях виявилося близько 14 млн. безробітних, різко збільшився рівень злочинності.
На тлі непопулярності банкірів грабіжники банків США були мало не національними героями. Промислове виробництво у цей період у США скоротилося на 46 %, у Німеччині 41 %, у Франції 32 %, у Великій Британії на 24 %.
Рівень промислового виробництва за роки кризи в цих країнах був фактично відкинутий на початок XXсторіччя.
Дослідники Великої депресії", американські економісти Оханіан і Коул вважають, що якби економіка США відмовилася від заходів адміністрації Рузвельта щодо стримування конкуренції на ринку, то країна могла б подолати наслідки кризи на 5 років раніше.
"Нафтова криза" 1973-75 років
Всі підстави називатися енергетичною має криза, яка сталася в 1973 року.
Спровокувала його арабо-ізраїльська війна та рішення арабських країн-членів ОПЕК запровадити нафтове ембарго стосовно держав, що підтримують Ізраїль.
На тлі різкого скорочення видобуток нафти ціни на "чорне золото" протягом 1974 року виросли з $ 3 до $ 12 за барель. Найбільше нафтова криза вдарила по США. Країна вперше зіштовхнулася з проблемою нестачі сировини.
Цьому сприяли і західноєвропейські партнери США, які на догоду ОПЕК припинили постачання нафтопродуктів за океан. У спеціальному посланні до конгресу президент США Річард Ніксон закликав співгромадян до максимальної економії, зокрема, по можливості, не користуватися автомобілями.
Енергетична криза серйозно торкнулася економіки Японії, яка, здавалося, була невразливою перед глобальними економічними проблемами. У відповідь на кризу уряд Японії розробляє низку контрзаходів: збільшує імпорт вугілля та зрідженого природного газу, приступає до прискореного розвитку ядерної енергетики.
При цьому на економіку СРСР криза криза 1973 -75 років надав позитивний вплив, оскільки сприяв збільшенню експорту нафти Захід.
"Російська криза" 1998 року
Страшне слово "дефолт" громадяни нашої країни вперше почули 17 серпня 1998 року.
Це був перший у світовий історій випадок, коли держава оголошувала дефолт не за зовнішнім, а за внутрішнім боргом, номінованим у національній валюті. За деякими даними, внутрішній борг країни становив 200 млрд. дол.
Це стало початком важкої фінансово-економічної кризи в Росії, яка запустила процес девальвації рубля. Буквально за півроку вартість долара зросла 6 до 21 рубля.
Реальні доходи та купівельна спроможність населення знизилися в кілька разів. Загальна кількість безробітних у країні досягла 8 .39 млн. осіб, що становило близько 11 .5 % економічно активного населення РФ.
Причиною кризи експерти називають багато факторів: обвал азіатських фінансових ринків, низькі закупівельні ціни на сировину (нафту, газ, метали), провальну економічну політику держави, виникнення фінансових пірамід.
За підрахунками Московського банківського союзу, загальні втрати російської економіки від серпневої кризи склали 96 млрд. доларів: із них корпоративний сектор втратив 33 млрд. доларів, а населення втратило 19 млрд. дол.
Проте деякі експерти вважають ці дані явно заниженими. За короткий термін Росія перетворилася на одного з найбільших боржників у світі.
Тільки до кінця 2002 року уряду РФ вдалося подолати інфляційні процеси, а з початком 2003 року рубль став поступово зміцнюватися, чому багато в чому сприяло зростання цін на нафту та приплив іноземного капіталу.
Глобальна економічна криза 2008 року
Найруйнівніша криза сучасності — це криза 2008 року, який розпочався у США.
Увійшовши до новий рікз фінансовою та іпотечною кризами, які почалися ще в 2007 році, американська економіка - найбільша у світі - дала поштовх другої хвилі кризи, що поширилася на весь світ. Виникнення кризи пов'язують із низкою факторів: загальною циклічності економічного розвитку; перегріванням кредитного ринку України і що його наслідком іпотечної кризи; високими цінами на сировинні товари (зокрема, нафту); перегрівання фондового ринку.
Найбільш суттєвим підсумком першої хвилі кризи став крах у травні 2008 п'ятого року за величиною американського інвестиційного банку Bear Stearns, який займав друге місце в США серед андеррайтерів іпотечних облігацій.
Іпотечна криза в США спровокувала у вересні 2008 року криза ліквідності світових банків: банки припинили видачу кредитів, зокрема кредитів на покупку автомобілів. Як наслідок, обсяги продажу автогігантів почали скорочуватися.
Три автогіганти Opel, D aimler та Ford повідомили у жовтні про скорочення обсягів виробництва в Німеччині.
Зі сфери нерухомості криза перекинулася на реальну економіку, почалася рецесія, спад виробництва.
Відразу ж за США жорсткий вплив фінансової кризи зазнала європейська економіка.
Через те, що в результаті кризи серйозно знизилося зростання економіки, у багатьох країнах спалахнула боргова криза, яка ще більше посилила становище економіки і життя в цілому в цих країнах і не тільки. Великі кредитно-рейтингові агенції знизили рейтинги більшості розвинених країн.
Масштаби та результати кризи були настільки серйозними, що за нього проявилися майже всі види економічних криз. В результаті міжнародна економіка поринула у глобальну рецесію, яку прийнято називати "Велика рецесія". На думку багатьох економічних експертів, ця світова економічна криза триває досі.
Економічні кризи почалися майже 200 років тому, у період становлення індустріальних суспільств. Їхні постійні супутники – спад виробництва, висока інфляція, крах банківських систем, безробіття – загрожують нам і донині.
1857-58 роки
Фінансова та економічна криза 1857-1858 років можна з повною впевненістю назвати першою світовою кризою. Почавшись у США, він швидко перекинувся до Європи, торкнувшись економіки всіх найбільших європейських країн, але найбільше постраждала Великобританія, як головна промислова та торговельна держава.
Безсумнівно європейська криза посилила Кримська війна, що завершилася в 1856 році, проте все ж таки головним фактором, що викликав кризові явища, економісти називають небувале зростання спекуляцій.
Об'єктами спекуляцій здебільшого були акції залізничних компаній та підприємств важкої промисловості, земельні ділянки, зерно. Дослідники зазначають, що у спекуляцію навіть пішли гроші вдів, сиріт та священиків.
Спекулятивний бум супроводжувався небувалим накопиченням грошової маси, збільшенням обсягів кредитування та зростанням курсів акцій: але одного прекрасного дня все це урвалося як мильна бульбашка.
У XIX столітті ще не мали чітких планів виходу з економічних криз. Проте приплив ліквідних коштів із Англії США допоміг на початку послабити наслідки кризи, та був і повністю подолати його.
1914 рік
Початок Першої світової війни дало поштовх новій фінансово-економічній кризі. Формально причиною кризи став тотальний розпродаж паперів іноземних емітентів урядами Великобританії, Франції, Німеччини та США з метою фінансування військових дій.
На відміну від кризи 1857 він не поширювався з центру на периферію, а виник одночасно в багатьох країнах. Крах стався усім ринках одночасно, як товарних, і грошових. Тільки завдяки втручанню Центральних банків економіка низки країн була врятована.
Особливо глибокою криза виявилася у Німеччині. Англія і Франція, що захопили значну частину європейського ринку, закрили туди доступ німецьким товарам, що і стало однією з причин розв'язування Німеччиною війни. Заблокувавши всі німецькі порти, англійський флот сприяв наступу 1916 року в Німеччині голоду.
У Німеччині, як і в Росії криза була обтяжена революціями, що ліквідували монархічну владу і повністю змінили політичний устрій. Ці країни найдовше і найболючіше долали наслідки соціального та економічного занепаду.
"Велика депресія" (1929-1933)
24 жовтня 1929 стало «Чорним четвергом» на Нью-Йоркській фондовій біржі. Різке зниження вартості акцій (на 60-70%) призвело до найглибшої та найтривалішої у світовій історії економічної кризи.
«Велика депресія» тривала близько чотирьох років, хоча її відлуння давали себе знати аж до початку Другої світової війни. Найбільше криза торкнулася США та Канади, проте від неї серйозно постраждали також Франція, Німеччина та Великобританія.
Здавалося б, криза ніщо не віщувало. Після Першої світової війни США стали на шлях стабільного економічного зростання, мільйони власників акцій збільшували свої капітали, швидкими темпами зростав і споживчий попит. Впало все відразу. За якийсь тиждень найбільші акціонери за найскромнішими підрахунками втратили 15 млрд. доларів.
У повсюдно закривалися заводи, валилися банки, але в вулицях виявилося близько 14 млн. безробітних, різко зріс рівень злочинності. На тлі непопулярності банкірів грабіжники банків США були мало не національними героями.
Промислове виробництво у цей період у США скоротилося на 46%, у Німеччині на 41%, у Франції на 32%, у Великій Британії на 24%. Рівень промислового виробництва упродовж років кризи у країнах був фактично відкинутий на початок XX століття.
На думку американських економістів Оханіана та Коула – дослідників «Великої депресії», якби економіка США відмовилася від заходів адміністрації Рузвельта щодо заборони конкуренції на ринку, то країна могла б подолати наслідки кризи на 5 років раніше.
"Нафтова криза" 1973-75 років
Криза 1973 року має всі підстави називатися енергетичною. Його детонатором стала арабо-ізраїльська війна і рішення арабських країн-членів ОПЕК запровадити нафтове ембарго по відношенню до держав, які підтримують Ізраїль. Видобуток нафти різко скоротився, і протягом 1974 року ціни на «чорне золото» зросли з $3 до $12 за барель.
Нафтова криза найболючіше вдарила по США. Країна вперше зіштовхнулася з проблемою нестачі сировини. Цьому сприяли і західноєвропейські партнери США, які на догоду ОПЕК припинили постачання нафтопродуктів за океан.
У спеціальному посланні до конгресу президент США Річард Ніксон закликав співгромадян до максимальної економії, зокрема, по можливості, не користуватися автомобілями. Урядовим установам було рекомендовано економити електроенергію та зменшити автомобільний парк, а авіакомпаніям було наказано скоротити кількість рейсів.
Енергетична криза серйозно торкнулася економіки Японії, яка, здавалося, була невразливою перед глобальними економічними проблемами. У відповідь на кризу уряд Японії розробляє низку контрзаходів: збільшує імпорт вугілля та зрідженого природного газу, приступає до прискореного розвитку ядерної енергетики.
Криза 1973-75 років позитивно вплинув економіку Радянського Союзу, оскільки сприяв збільшенню експорту нафти на Захід.
«Російська криза» 1998 року
17 серпня 1998 росіяни вперше почули страшне слово дефолт. Це був перший у світовій історії випадок, коли держава оголошувала дефолт не за зовнішнім, а за внутрішнім боргом, номінованим у національній валюті. За деякими даними, внутрішній борг країни становив 200 млрд доларів.
Це стало початком важкої фінансово-економічної кризи в Росії, яка запустила процес девальвації рубля. Буквально за півроку вартість долара зросла із 6 до 21 рубля. Реальні доходи та купівельна спроможність населення знизилися в кілька разів. Загальна кількість безробітних у країні досягла 8,39 млн. Чоловік, що становило близько11,5% економічно активного населення РФ.
Причиною кризи експерти називають багато факторів: обвал азіатських фінансових ринків, низькі закупівельні ціни на сировину (нафту, газ, метали), провальну економічну політику держави, виникнення фінансових пірамід.
За підрахунками Московського банківського союзу загальні втрати російської економіки від серпневої кризи склали 96 млрд. доларів: їх корпоративний сектор втратив 33 млрд. доларів, а населення втратило 19 млрд. доларів. Проте деякі експерти вважають ці дані явно заниженими. За короткий термін Росія перетворилася на одного з найбільших боржників у світі.
Тільки до кінця 2002 року уряду РФ вдалося подолати інфляційні процеси, а з початком 2003 року рубль став поступово зміцнюватися, чому багато в чому сприяло зростання цін на нафту та приплив іноземного капіталу.
Історії відомо чимало світових криз: всеосяжних або зачіпаючих вузьке коло країн, затяжних і менш тривалих – їх причини, як правило, завжди різні, а наслідки – на рідкість схожі. Кризові явища накладають відбиток не тільки на економіку країн, а й на людські долі, перетворюючи багатьох людей (іноді навіть найбагатших) на жебраків буквально за день.
ХХ століття було багате на світові економічні кризи. Чималу роль у цьому відіграли Перша та Друга світові війни, в ході яких фінансові ринки країн перетворилися на «руїни», подібно до міст після бомбардувань.
Фінансова криза 1907 року
Чергу криз ХХ століття відкриває кризу 1907 року, що торкнулася 9 країн. Причини його – суто економічні, виражені у збільшенні Банком Англії облікової ставки до 6% із початкових 3,5%. Метою таких дій Великобританії було бажання поповнити свої резерви золота. Приплив капіталу країну виявився просто неймовірним, основним його джерелом стали США. Відповідно, у самих Сполучених Штатах це призвело до негативних наслідків: краху фондового ринку, зниження ділової активності, кризи ліквідності та затяжної рецесії економіки. Дані події не забарилися на Італії, Франції та деяких інших країнах.Світова криза 1914 року
Світова фінансова криза 1914 року виникла напередодні Першої світової війни. Його причиною став повний розпродаж цінних паперів, випущених іноземними емітентами. Грошові ресурси були потрібні державам для фінансування військових дій, що відбуваються, і США, Великобританія, Німеччина, Франція і деякі інші країни без роздумів продавали наявні у них цінні папери. Ця світова криза, мабуть, єдина з усіх не розвивалася за «принципом доміно», а виникла в більшості країн практично в один і той же час. Світові та національні ринки товарів та грошей зазнали краху. У низці країн ситуація була врятована завдяки втручанню Центральних банків.Завершилася Перша світова війна також кризою 1920-1922 років, викликаного повоєнною дефляцією на фоні, а також валютними та банківськими кризами у низці країн.
1929-1933 роки – Велика депресія
«Чорних» днів в історії криз чимало, і більшість із них пов'язана зі США. Саме з «чорного четверга» 24 жовтня 1929 року почалася наступна світова криза, що обернулася великою депресією, що позначилася на всьому світі. Почалося все з різкого падіння індексу Доу Джонса та курсів акцій на Нью-Йоркському фондовому ринку. Після закінчення Першої світової війни економіка США переживала небувале зростання, а ринок цінних паперів став привабливим майданчиком для інвестування коштів з боку інших держав, що викликало відтік капіталу з країн Латинської Америки та Європи. Обвал на фондовій біржі на тлі жорсткості монетарної політики ФРС США призвів до численних фондових криз по всьому світу. За цим негайно стався спад виробництва у всіх країнах, порушених кризою, в середньому на половину, і як наслідок – величезних масштабів безробіття. В умовах панування системи «золотого стандарту» влада багатьох держав не могла виробляти необхідні грошові вливання в економіку, що тільки посилювало ситуацію. Криза панувала у світі до 1933 року, яке відлуння відчувалися аж до 40-х років минулого століття.Криза 1957 року
Після закінчення Другої світової війни першою кризою, що охопила відразу кілька країн, стала криза 1957 року. Вразив він США, Канаду, Велику Британію, Нідерланди, Бельгію та низку інших країн капіталістичної системи. Тривала криза до середини 1958 року.Нафтова криза 1973-1974 років
Криза 1973-1974 років отримала назву нафтової, оскільки її причиною стало різке та безпрецедентне зростання цін на нафту, які збільшилися майже на 400% (з 3 до 12 доларів за барель). Частково причиною такого явища було зменшення обсягів видобутку нафти в арабських країнах, частково – війна Ізраїлю проти Сирії та Єгипту. Усі країни-союзники Ізраїлю (зокрема США) перестали отримувати постачання нафти від арабських країн. У ході кризи чітко оголилася залежність економіки розвинутих країн від цін на енергоносії.1987 рік
І знову США випадає чорний день – «чорний понеділок» 19 жовтня 1987 року, коли відбувається черговий крах фондового ринку країни за рахунок різкого падіння індексу Dow Jones Industrial на 22,6%. Слідом за США впали і фондові ринки Канади, Австралії, Південної Кореї, Гонконгу.Далі була низка більш локалізованих криз: у 1994-1995 роках – Мексиканська криза , у 1997 році – Азіатська криза та у 1998 році – Російська криза .
Криза 1998 року виявився для Росії одним із найважчих за всю історію. Девальвація, дефолт… лежали у величезному розмірі державного боргу, низькому рівні цін на сировину у світі, а також у великій заборгованості держави щодо погашення ДКО, терміни за якими вже минули.
Такою є історія світових криз ХХ століття. Його наступник – XXI століття вже розпочало свій запис «чорних днів»...
Розглянемо 10 великих економічних криз, чому вони виникли і які країни найбільше постраждали.
Усі процеси ринкової економіки проходять через певні фази розвитку. Спочатку відбувається підйом виробництва, потім настає пік пожвавлення діяльності. Для цього періоду характерно перевищення попиту над пропозицією на продукцію, що випускається, максимальна зайнятість персоналу і використання виробничих потужностей. Потім настає спад. Порушується баланс між попитом та пропозицією, настає фаза депресії та криза.
Кризою називають таку стадію економічного процесу, при якому надвиробництво товару веде до надлишків готової продукції, безробіття, зниження прибутку і можливого банкрутства підприємства. З настанням глобалізації економічних зв'язків кризові явища зачіпають як окремі підприємства, але прямо впливають економічні показники держави загалом.
Економічні кризи 19 століття
До кризи веде не лише надвиробництво товару, а й війни, науково-технічні відкриття, стихійні лиха, випадкові імпульси.
Перша світова криза
У 1858 р США була побудована мережу залізниць, що призвело до підйому важкої промисловості. Акції злетіли в ціні та почалися спекуляції. Коли ціна на акції набагато перевищила їхню реальну вартість, частина акціонерів стала позбавлятися від них. Виникла біржова паніка, банки опинилися на межі банкрутства. Так як у банківську систему США були вкладені кошти Великобританії, криза, що виникла, порушила фінансову систему і цієї країни, а також Німеччини та Франції.
Біржовий крах 1873
Після закінчення Франко-Прусської війни Німеччина була змушена виплатити значну за сумою контрибуцію країнам-суперникам. У результаті фондових ринках Західної Європи в 1873 виявилася величезна сума грошової маси, що дало зростання спекуляціям з цінними паперами. Ажіотаж спричинив крах фондового ринку Австрії, потім Німеччини. У США криза почалася з невиконання боргових зобов'язань власників залізниць та металургійних підприємств. Ситуація стабілізувалася лише до 1878 року, а остаточно Довга депресія закінчилася 1896 року.
Світові економічні кризи 20 століття
Економічна криза 1914 року
У 1914 році світова економічна криза спровокувала Перша світова війна, що починається. Військові дії вимагали чималих ресурсів. В результаті урядами США, Великобританії, Німеччини, Франції, Росії та інших країн було мобілізовано та розпродано цінні папери. Доступ іноземних товарів у низці країн було перекрито, що викликало руйнування промислових підприємств. Ситуація посилювалася революційними діями у Німеччині та Росії.
велика депресія
Після Першої світової війни у США спостерігалося піднесення економіки. Створення нових підприємств знову дало сприятливі умови для «мильної бульбашки» на ринку акцій, який несподівано лопнув, зануривши Америку у Велику депресію (1929—1933 р). Досі причини кризи назвати не може ніхто. Без роботи залишилося близько 14 млн осіб, власники акцій втратили близько 15 млрд доларів лише в США. Велика депресія торкнулася також Німеччини, Франції та Великобританії, знизивши рівень випуску промислових товарів до початку століття.
Криза 1958 року
Напружена ситуація навколо Суецького каналу та військовий конфлікт у 1957 році викликав необхідність додаткового озброєння в таких країнах, як Великобританія, США, Франція, Ізраїль та Єгипет. В результаті скоротився обсяг випуску промислових товарів, що призвело до безробіття та дефляції. У 1958 році обсяги продукції, що випускається, скоротилися практично у всіх країнах капіталістичного світу майже на третину.
Криза 1970
У 1970 р ОПЕК - організація, що об'єднує країни з нафтовидобувною промисловістю, перетворилося на потужну та впливову організацію. Її учасники різко підняли ціни на нафту майже вчетверо, контролюючи її обсяги на світових ринках. Внаслідок цього постраждали практично всі країни світу, які виступають за Ізраїль у період військового конфлікту з Сирією та Єгиптом. Найбільше від кризи постраждали США, Японія, Великобританія. У цей період починаються великі постачання нафти до Європи із СРСР.
Мексиканська криза
Незважаючи на провідні показники з видобутку нафти в 1994 році в Мексиці різко обвалилися акції на біржі. До цього призвела нестабільна політична обстановка, залежність від іноземного капіталу та імпортних товарів.
Азіатська криза
У 1997 році криза сталася у країнах Південно-Східної Азії. Інвестори зі США підняли ставки рефінансування в Таїланді, Малайзії, Сінгапурі, внаслідок чого національні валюти цих країн знецінилися, а державний і корпоративний борг зріс. Падіння рівня добробуту у населення Індонезії призвело до повстань і державного перевороту. Південній Кореї для виходу з кризи було надано інвестиції на невигідних умовах. За економічними підрахунками, криза в Азії знизила світовий ВВП на 2 трлн доларів.
Чорний понеділок
Небувалий обвал індексу Доу-Джонса в «чорний понеділок» 1987 року економісти пояснюють збоєм технічних систем – комп'ютерна система відмовилася функціонувати. На тлі несприятливого міжнародного політичного стану — уряди Японії та Німеччини переглядало податкову систему, а також зниження обсягу інвестицій в економіку США, ця подія призвела до паніки та кризи. Впали також фондові ринки Австралії, Гонконгу, Канади. Втім, його наслідки було усунуто протягом двох років.
Криза 1998
Фінансово-економічна криза в Росії почалася задовго до дефолту в 1998 р. Розпад Радянського Союзу, політика правлячих кіл, що веде до провалу, низькі ціни на сировину, що відправляється на експорт - все призвело до обвалення національної економіки. За короткий час держава перетворилася на країну із величезною заборгованістю – майже 200 млрд доларів. Причому державний борг був зовнішнім, а внутрішнім. Кожен 10-й працездатний росіянин виявився безробітним.
Аналізуючи механізм виникнення світових економічних криз, можна зробити висновок, що вони розвиваються за такими етапами:
- Виникнення «бульбашки» — фондового, кредитного чи інвестиційного.
- Різке падіння ринку, паніка.
- Зміна кредитної політики.
- Занепад у сфері банківської системи.
- Банкрутство та скорочення виробництва.
- Політичний та соціальний дисбаланс, безробіття, інфляція чи стагфляція.
- Виникнення негативних ситуацій зумовлене як циклічності фінансових процесів, а й високими витратами військову промисловість (мілітаризацією), спекулятивними махінаціями у світових масштабах.
Економічна і фінансова криза, що вибухнула у другій половині XIX століття, прийнято вважати найпершою кризою світового масштабу. Як і всі його попередники, найбільшою мірою була порушена економіка Великобританії - найбільшої на той момент торгової та промислової держави. Свої джерела криза 1857-58 гг. бере у Сполучених Штатах, торкаючись згодом та інші найбільші світові держави - Францію та Німеччину.
На думку більшості вчених, незважаючи на численні обвали в економіках багатьох розвинених країн, XIX століття слід вважати одним із найбільш стабільних. Запорукою такого успіху стало прийняття багатьма країнами золотого стандарту. Нове правило зовсім не означало збільшення кількості золотих монет або злитків в побуті: навпаки, їх кількість поступово скорочувалася, поступаючись банкнотам та рахункам у банку. Проте з часом довіра до таких грошей незмінно зростала, адже відтепер їхню вартість було підтверджено центральним банком, у відділенні якого можна було без проблем обміняти їх за номіналом на золото.
Кількість добуваного золота, що постійно зростає, лише сприяла встановленню в більшості країн обов'язкового покриття банкнот національними золотими запасами. Зі встановленням такого стандарту став значно знижуватися ризик сильного коливання цін. Тим не менш, внаслідок кризи 1857-1858 років. індекс оптових цін Америці знизився на 16%, а с/г товарів - на 20%. Внаслідок такого різкого падіння поступово знецінювалися накопичені товари, зростав ризик банкрутства підприємств, змушених продавати товар у збиток. Різка зміна цін була однією з невід'ємних складових кризи. До того ж при золотих валютах і мови не могло бути про таку звичну нам девальвацію: незважаючи на різноманітні проблеми в економіках різних країн, взаємні курси валют, що визначалися виключно виходячи зі змісту золота в кожній з них, залишалися практично незмінними, змінюючись у межах кількох відсотків.
Єдиним важелем управління, яким центральний банк міг користуватися керувати фінансовим ринком, була облікова ставка - відсоток кредитів для комерційних банків. Наприклад, шляхом її підвищення банк міг без проблем захистити свій золотий запас: у цьому випадку всім учасникам ринку ставало абсолютно невигідним обмінювати банкноти та гроші на золото або позичати. Крім того, такий прийом значною мірою збільшував приплив золота та іноземного капіталу до країни. Тим не менш, такі дії могли призвести і до негативних наслідків - в результаті більшість підприємств могла стати банкрутом, не витримавши збільшення витрат, або міг знизитися попит на товари або робочу силу. Такі дії могли лише погіршити ситуацію та поглибити в країні кризу.
Після провалу «мильних бульбашок» в Англії та розвалу системи Джона Ло у Франції більшість економістів зрозуміли, який величезний кризовий потенціал зберігається в акціонуванні та кредитуванні. До другої половини XIX століття ці економічні галузі розвивалися немислимими темпами - цей фактор був невід'ємною умовою розвитку капіталізму в Європі та Північній Америці. Без них світ залишився б без таких звичних речей, як залізниця - саме завдяки акціонерним товариствам, які зуміли об'єднати величезний капітал, вдалося досягти такого немислимого успіху. Згодом такі компанії та банки брали на себе дедалі більшу відповідальність, отримуючи у своє розпорядження дедалі більші кошти. У своїй роботі більшість із них готова була пообіцяти вкладникам усе, що завгодно, аби отримати заповітний внесок. Для отримання бажаного результату вони без тіні сумніву прирікали себе великі ризики.
Нерозумно було їх у цьому звинувачувати. Ви всі знаєте один із основних принципів бізнесу: «немає ризику – немає прибутку». Будь ті фінансисти хоч найчеснішими людьми на планеті, не можна вважати, що вони не можуть помилятися. Проте найчастіше такі економісти забували, що разом із ними ризикували й тисячі простих вкладників.
У той час уряди навіть найбільш економічно розвинених країн почувалися безпорадними перед фінансовими кризами. Перші кроки, спрямовані на усунення його наслідків, були зроблені економістами лише після Великої депресії 30-х років.
Опис будь-якої економічної кризи завжди був переповнений словами «спекулянт» або «спекуляція». У принципі, у спекуляції немає нічого поганого, вона лише допомагає стабілізувати ринок та визначити справжній попит на той чи інший товар. Проблема спекуляції полягає в тому, що вона не завжди може бути такою корисною. Під час «буму», тобто. при зростанні виробництва, торгівлі та доходів, розвивається лише одностороння спекуляція – всі намагаються тільки купувати, а не продавати. У ці моменти ціни не відповідатимуть реальній ситуації в економіці.
Якщо у своїй роботі спекулянт використовує лише свій капітал, його сума і стає межею спекуляції. Однак у випадках залучення кредиту масштаби можуть збільшитись у кілька разів. Непоодинокими були ситуації, коли спекулянт намагався взяти в кредит якнайбільше коштів, зовсім не турбуючись про їх повернення: якщо складений ним план виявиться вірним, це не буде для нього величезною проблемою. Найчастіше такі люди – природжені оптимісти. Масштаби спекуляції під час буму можуть стрімко зростати, адже сподіваючись заробити на ньому, за справу беруться не лише професіонали, а й усі охочі. Найчастіше поведінка цієї групи людей пояснюється не проведеним ними тверезим аналізом ситуації на ринку, а діями натовпу, інтуїцією чи чутками. Як би ідеально не виглядала ситуація в економіці, рано чи пізно такий бум закінчується обвалом. Замість постійних покупок люди починають стрімко позбавлятися своїх активів: спочатку в надії реалізувати свій прибуток, а потім з метою врятувати хоч якусь частину своїх коштів. Паніка, що при цьому виникала, не раз ставала фактором, що послужив поштовхом до фінансових та економічних криз.
На початку 2-ї половини XIX століття об'єктами для спекуляцій в Америці та Західній Європі були акції залізничних компаній. Необхідне розширення грошових коштіву цих країнах забезпечувалося постійно збільшується припливом золота та злиттям банків. Пік такої спекулятивної кризи у США та Англії припав на кінець 1856 року, а у континентальній Європі – на весну 1957. У кожній окремій країні криза проходила зі своїми особливостями, піками та падіннями. Тим не менш, у них було багато спільного - відбулося значне зниження виробництва, зменшення обсягу торгівлі, різке зростання безробіття тощо. До того ж, не слід забувати і про людський фактор - для багатьох людей той період характеризувався насамперед численними нестатками та постійним стресом, що випали частку вкладників які у результаті банкрутства банків, службовців закритих організацій, звільнених із підприємств робочих.
Переважна більшість дослідників вважають основним фактором, що занапастив американську економіку, і без того ослаблену бумом, величезними кредитами та надмірним зростанням курсу акцій, різке падіння зернових цін. В результаті ситуації, що склалася в державі, фермери просто виявилися не в змозі виплачувати взяті кредити, банки загрузли в болоті безнадійних позик, і далі ця «снігова грудка» тільки набирала обертів.
Тим не менш, офіційно причиною кризи прийнято вважати крадіжку 24 серпня 1857 скарбником нью-йоркської контори одного великого банкувсіх його ліквідних коштів, використовуючи їх для своїх спекуляцій із цінними паперами. Цю подію можна сміливо порівняти із вибухом бомби. У цей момент стало зрозуміло, що сотні підприємств не в змозі робити термінові платежі через відсутність ліквідних коштів. До того ж за кілька днів припинилася видача кредитів під заставу цінних паперів, що знецінювалися з кожним днем.
До кінця вересня 1857 кількість комерційних банків, що припинили обмін своїх банкнот і виплату вкладів, досягло 175! Ще за тиждень цей список поповнився ще 150 банками. Люди, які намагалися отримати хоч якусь суму в кредит, змушені були часом погоджуватися на умову 100% річних. 13 жовтня оголосили про своє закриття 18 банків Нью-Йорка, через день - ще 32. У результаті практично вся банківська система Сполучених Штатів зазнала краху, зупинивши більшу частину економічної та фінансової діяльності в країні. Хвиля банкрутств почала набирати свою силу, миттю прокотившись багатьма штатами, залишаючи по собі тисячі безробітних.
Після банківським обвалом було падіння курсу акцій. До кінця осені 1857 року «удачливі» транспортні компанії могли похвалитися зниженням на 28%, тоді як серед інших рівень сягав 85%.
Проте, незважаючи на всі наслідки, криза тривала відносно недовго. Нью-Йоркські банки розпочали свою роботу вже у грудні 1857-го, а більшість провінційних залишалися закритими лише до травня 1858 року. Вже у листопаді процентні ставкиу банках повернулися на докризовий рівень.
Наступний етап кризи розгорнувся у Великій Британії. За статистикою, з початку 50-х років XIX століття кількість вкладів збільшилася більш ніж у 5 разів. Банки не переставали видавати позички, що ставали менш забезпеченими. З різким падінням цін 1856 року з'ясувалося, що левова частка підприємств неспроможна погасити свої векселі необхідні терміни. У результаті в країні накопичився величезний позиковий капітал, готовий з легкістю впасти при першому ж поштовху.
Ним і стала звістка про крах американської банківської системи. Багато комерційних банків відразу кинулися в Банк Англії за своїми резервами, у результаті почався неконтрольований відтік золота. Незважаючи на всі заходи, напруга продовжувала наростати. З обігу стали пропадати банкноти Банку Англії та золоті монети. До жовтня про своє банкрутство оголосив один з найбільших ліверпульських банків, криза стала поширюватися Шотландією. Через паніки, що посилювалася з кожним днем, люди перестали користуватися банкнотами якого-небудь банку, вимагаючи при видачі їх заощаджень виключно золото. Паніки вдалося уникнути лише завдяки відправленню до шотландського Глазго спеціального вантажу із золотими монетами.
Уряд країни, намагаючись будь-яким способом знизити напругу та уникнути трагічних наслідків, 12 листопада приймає рішення до випуску Банком Англії банкнот вище встановленого 1844 ліміту. Результат був цілком очікуваним: незважаючи на зростаючий тиск на банки, напруга стала поступово слабшати.
Останніми місяцями цього нестабільного року ситуацію стала погіршуватися і на континенті. Незважаючи на те, що Німеччина на той час ще не була єдиною країною, криза все ж таки вдарила по багатьох її містах, у тому числі по Гамбурзі, який з політичного погляду був окремою країною. Як тільки там стали відомі масштаби того, що сталося в Америці та Англії, ринок відразу виявився завалений векселями, виданими неплатоспроможними фірмами.
Більшість із них ув'язнили в боргах ще з Кримської війни. Під час блокади Росії Англією та Францією багато банків почали вкладати свої кошти в скандинавських купців, що наживалися на торгівлі зі своїм східним сусідом. Більшість таких купців через свою діяльність було неможливо терміново погасити свої борги перед Гамбургом. Порятунком Німеччини від кризи, яка за кілька місяців знизила рівень промисловості в рази, став «срібний» потяг із Австрії. Звісно, цього було замало. Але, зрештою, збанкрутілі фірми були змушені піти з бізнесу, а решта «затягнути паски». До літа 1858 ситуація прийшла в норму.
У Франції криза на той час насамперед асоціюється з обвалом на біржах, котрі переживали до цього бум великих акціонерних компаній. Восени 57-го, синхронно з подіями у Сполучених Штатах та Великій Британії, у Франції стався обвал курсів. Акції одного з найбільших національних банків «Креді мобіле» вже до листопада знизилися у вартості на 60%. Знецінилися й акції більшості залізничних компаній.
Благополучно переживши кризу 1857-1858 рр., капіталізм перейшов у нову епоху свого розвитку. Найбільше піднесення відбулося Америці після Громадянської війни, у Росії - після реформ Олександра II, у Німеччині - після об'єднання 1871 року. Таке бурхливе зростання, звичайно, переривалося незначними кризами, що часто мали багато схожих рис з описаним вище, але в результаті до переломного 1914 наш світ виглядав зовсім іншим, ніж 50 років тому.
